Kreditforsikring (også kaldet handelskreditforsikring eller debitorforsikring) er en type forsikring, der beskytter virksomheder mod økonomiske tab som følge af, at en kunde ikke betaler sine fordringer. Forsikringen dækker risici som insolvens, konkurs eller vedvarende betalingsnægtelse hos køber. Kreditforsikring er et risikostyringsværktøj og anvendes af virksomheder, der sælger varer eller tjenesteydelser på kredit, både på hjemmemarkedet og i international handel.
I modsætning til kreditlivsforsikring og betalingsforsikring – der tegnes af privatpersoner for at beskytte sig mod indkomsttab – retter kreditforsikring sig udelukkende mod juridiske personer og forretningsrelationer (B2B).
Sådan fungerer kreditforsikring Kreditforsikring tegnes af en sælgende virksomhed (forsikringstageren) for at beskytte sine tilgodehavender mod manglende betaling. Forsikringen dækker typisk en portefølje af købere snarere end enkelttransaktioner, men der forekommer også engangspolicer til specifikke handler.
Forsikringstageren ansøger om en kreditgrænse for hver kunde, det vil sige det højeste beløb forsikringen dækker, hvis den pågældende kunde ikke betaler. Kreditgrænsen fastsættes af forsikringsselskabet på baggrund af en vurdering af køberens kreditværdighed og finansielle stabilitet.
Præmien beregnes normalt som en procentdel af enten månedens omsætning med kreditforsikrede kunder eller af den samlede udestående fordrings værdi. Ved en skadeserstatning erstattes typisk 75–95 procent af den ubetalte fakturas værdi.
Kreditforsikring fungerer også som et finansieringsværktøj: et forsikret tilgodehavende betragtes af banker som et sikrere aktiv, hvilket kan gøre det lettere at anvende fordringer som sikkerhed for factoring eller driftskredit.
Historie
Kreditforsikringens rødder går tilbage til 1860'ernes USA, da forretningsmanden og filantropen Johns Hopkins mod betaling gik i god for andre personers og virksomheders gældsbreve – en tidlig form for kreditgaranti baseret på personlig vurdering snarere end formelle kreditoplysninger.Farquhar, A.B. (1922). The First Million the Hardest: An Autobiography. With Samuel Crowther. Doubleday, Page and Co. s. 198–200. Tilgængelig på Internet Archive.
Den moderne kreditforsikring tog form i slutningen af 1800-tallet og udviklede sig særligt i Vesteuropa i perioden mellem første verdenskrig og anden verdenskrig. I denne periode blev der etableret en række specialiserede selskaber i flere lande, hvoraf nogle også håndterede politiske eksportrisici på vegne af deres respektive stater. En vigtig milepæl var privatiseringen af britiske Export Credits Guarantee Department (ECGD) i 1991, som indledte en konsolidering af markedet, der førte frem til nutidens oligopolstruktur.
Det globale marked og aktøre Markedet for kreditforsikring domineres globalt af tre store aktører, der tilsammen anslås at stå for over 85 procent af det globale marked: Allianz Trade (tidligere Euler Hermes), der indgår i Allianz-koncernen og er verdens største kreditforsikringsselskab målt i præmieindtægter.
Coface, et fransk selskab med oprindelse i statslig eksportkreditgaranti, og som i dag er et af verdens førende kreditforsikringsselskaber med direkte tilstedeværelse i over 100 lande, herunder Danmark.
Atradius, der blev dannet gennem en fusion af nederlandske NCM og tyske Gerling Kreditversicherung.
Ud over disse tre findes der et antal regionale og nichеaktører samt statslige eksportkreditinstitutioner som danske Danmarks Eksport- og Investeringsfond (EIFO).
Det danske marked I Danmark varetages den statslige støtte til eksportkreditforsikring af Danmarks Eksport- og Investeringsfond (EIFO), der blev etableret i 2023 ved en sammenlægning af EKF Danmarks Eksportkredit, Vækstfonden og Danmarks Grønne Investeringsfond. EIFO supplerer de private aktører på markedet.
Politisk risikoforsikring Kreditforsikring kan kombineres med politisk risikoforsikring, hvilket er relevant ved handel med købere i politisk ustabile lande. Politisk risikoforsikring dækker tab forårsaget af valutareguleringer, politiske uroligheder, ekspropriation eller krig, der umuliggør betaling, uanset køberens betalingsvilje.
Finanskrisen 2008–2009 Under finanskrisen 2008 trak flere kreditforsikringsselskaber sig tilbage eller reducerede kraftigt deres kreditgrænser som følge af et markant stigende antal skadesanmeldelser. I Storbritannien steg antallet af skadesanmeldelser i første kvartal 2009 med 48 procent sammenlignet med samme periode året før, ifølge oplysninger fra Association of British Insurers (ABI).
Forsikringsselskabers tilbagetrækning blev kritiseret for at forværre recessionen, da virksomheder uden kreditforsikring ikke turde sælge på kredit og dermed blev tvunget til at reducere deres aktiviteter. Den britiske regering oprettede i 2009 en midlertidig garantifond på 5 milliarder pund for at kompensere, men fonden blev betragtet som en fiasko, da udbetalingerne kun udgjorde 18 millioner pund.
Under covid-19-pandemien i 2020 gentog et lignende mønster sig, da usikkerheden om kreditrisici førte til, at forsikringsselskaberne på ny begrænsede deres eksponering, hvilket truede handelsstrømmene globalt.
Se også
Factoring Remburs Kreditrisiko Insolvens
Kilder
Eksterne henvisninger Coface Danmark – information om kreditforsikring EIFO – Danmarks Eksport- og Investeringsfond
Kategori:Forsikring